2022年一季度黑龍江肉類市場(chǎng)經(jīng)歷了新冠疫情多點(diǎn)頻發(fā)和消費(fèi)需求低迷的雙重壓力和沖擊，保持了肉類市場(chǎng)的總體穩(wěn)定，在疫情期間為保障百姓生活必需品供應(yīng)做出了重要貢獻(xiàn)。第一，肉類產(chǎn)量保持了良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，一季度全省246家生豬屠宰企業(yè)屠宰生豬290萬(wàn)頭，比去年一季度增加140萬(wàn)噸，增長(zhǎng)93.3%，分月看，一月增長(zhǎng)69.9%，二月增長(zhǎng)52.6%，三月增長(zhǎng)150.36%；全省一季度牛肉產(chǎn)量13.31萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)2%，羊肉產(chǎn)量3.46萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5%，禽肉產(chǎn)量8.82萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.5%，其中，雞肉產(chǎn)量8.14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.66%。第二，生豬價(jià)格延續(xù)了單邊下行的走勢(shì)，甚至超出了行業(yè)專家的預(yù)判。據(jù)監(jiān)測(cè)3月末全省生豬交易均價(jià)為11.4元/公斤，環(huán)比下降3.4%，同比下降52.5%，比全國(guó)生豬均價(jià)低了0.46元/公斤，比全國(guó)低了7.6個(gè)百分點(diǎn)。老百姓真正吃上了便宜肉，曾一度出現(xiàn)了吃肉比吃菜還便宜的局面，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，這種局面持續(xù)下去，會(huì)傷及生豬養(yǎng)殖的積極性，影響生豬生豬生產(chǎn)的健康發(fā)展，必須引起我們的高度警覺(jué)。分析整個(gè)肉類市場(chǎng)，其突出的變化是：

 

　　一，肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化。

 

　　農(nóng)業(yè)農(nóng)村部豬肉全產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)測(cè)顯示，按人口折算，中國(guó)每年人均豬肉消費(fèi)量從2015年開(kāi)始連續(xù)5年小幅下降，盡管2021年有所反彈，同比大幅增長(zhǎng)24.5％，但也并未超過(guò)2014年最高水平。2018年，非洲豬瘟在國(guó)內(nèi)爆發(fā)，由此引發(fā)2019年、2020年豬肉價(jià)格暴漲，禽肉擠占部分豬肉消費(fèi)，導(dǎo)致豬肉占家庭肉類消費(fèi)的比例從之前的65％左右，一度跌至55％左右。盡管隨著2021年中國(guó)豬肉產(chǎn)量基本回歸常值，豬肉占家庭肉類消費(fèi)的比例也跟隨回升至65％，但肉類消費(fèi)格局的轉(zhuǎn)變已經(jīng)在路上。整體來(lái)看，中國(guó)居民人均豬肉消費(fèi)已接近飽和，后期豬肉需求難以維持過(guò)去30年持續(xù)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)5年豬肉年均消費(fèi)增速將放緩至1.5％-2.0％，主要依靠農(nóng)村和新農(nóng)轉(zhuǎn)非人口消費(fèi)帶動(dòng)。受消費(fèi)習(xí)慣等因素影響，豬肉依然是中國(guó)最大的肉類消費(fèi)品種。不過(guò)，2021年，中國(guó)人均豬肉消費(fèi)量已經(jīng)超過(guò)40千克，豬肉消費(fèi)需求將趨于穩(wěn)定。不過(guò)，在肉類消費(fèi)中的占比將會(huì)下降，預(yù)計(jì)仍占55％上下。尤為重要的是，2019年至2020年生豬產(chǎn)能受損，豬肉消費(fèi)量由正常年份的5500萬(wàn)噸，銳減至4500萬(wàn)噸，這中間1000萬(wàn)噸的消費(fèi)缺口由禽肉、牛羊肉補(bǔ)足，且禽肉、牛羊肉未來(lái)繼續(xù)維持增長(zhǎng)趨勢(shì)。從短期來(lái)說(shuō)，肉類消費(fèi)下降主要是受新冠肺炎疫情等因素影響。從中長(zhǎng)期來(lái)看，主要受人口年齡結(jié)構(gòu)影響。2021年，中國(guó)前20家上市豬企生豬銷量1.36億頭，占全國(guó)生豬總出欄量的比重已經(jīng)達(dá)到20.4％，這一趨勢(shì)仍在加速。這就意味著，在未來(lái)中國(guó)豬肉人均消費(fèi)量增長(zhǎng)空間有限的背景下，頭部豬企的瘋狂擴(kuò)張產(chǎn)能，勢(shì)必將引發(fā)存量產(chǎn)能的廝殺博弈。在總體豬肉需求量穩(wěn)定的情況下，龍頭企業(yè)的擴(kuò)張會(huì)擠占中小散戶的存空間，不過(guò)也會(huì)優(yōu)化養(yǎng)殖主體結(jié)構(gòu)，由以前的中下散戶為主體加速向養(yǎng)殖龍頭企業(yè)及規(guī)模以上養(yǎng)殖場(chǎng)轉(zhuǎn)變，并且養(yǎng)殖規(guī)模中位數(shù)會(huì)逐漸上移。

 

　　二，消費(fèi)市場(chǎng)低迷的狀態(tài)或?qū)⒊掷m(xù)。

 

　　多從因素導(dǎo)致消費(fèi)疲軟，對(duì)豬價(jià)的影響是深遠(yuǎn)的。經(jīng)濟(jì)低迷、新冠疫情、消費(fèi)趨勢(shì)改變等帶來(lái)的豬肉消費(fèi)低迷，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的綜合反映。今年早些時(shí)候，國(guó)際勞工組織發(fā)布《世界就業(yè)和社會(huì)展望：2022年趨勢(shì)》由于疫情持續(xù)對(duì)全球勞動(dòng)力市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，復(fù)蘇進(jìn)程將緩慢且不確定。《報(bào)告》顯示，2022年失業(yè)人數(shù)估計(jì)為2.07億，而2019年為1.86億。較2021年比，情況有所改善，但仍比疫情前全球工作時(shí)間少了近2%。預(yù)計(jì)至少到2023年，全球失業(yè)人數(shù)仍將高于疫情前的水平。2022年，全球勞動(dòng)參與率預(yù)計(jì)將比2019年低1.2個(gè)百分點(diǎn)。《報(bào)告》指出，危機(jī)對(duì)不同工人群體和國(guó)家的影響存在明顯差異。這些差異加深了國(guó)家內(nèi)部和國(guó)家之間的不平等，并削弱了幾乎每個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、金融和社會(huì)結(jié)構(gòu)，無(wú)論其處于何種發(fā)展階段。這種破壞可能需要數(shù)年時(shí)間才能修復(fù)，對(duì)勞動(dòng)參與率、家庭收入和社會(huì)，甚至可能還包括政治凝聚力，都有潛在的長(zhǎng)期影響。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，部分豬肉消費(fèi)轉(zhuǎn)向禽肉、牛羊肉、水產(chǎn)品，導(dǎo)致對(duì)豬肉需求下降；人口結(jié)構(gòu)中，老齡化趨勢(shì)加速，新生人口下跌，導(dǎo)致對(duì)豬肉的消費(fèi)力不足。據(jù)了解，目前農(nóng)貿(mào)渠道豬肉銷量下降 20%，顯然是既有疫情影響，也有消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化的深度影響。綜合諸多因素判斷，短期內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)低迷的狀況難以改觀。

 

　　三，生豬養(yǎng)殖端虧損在加劇，養(yǎng)豬積極性受到傷害。

 

　　在豬價(jià)持續(xù)下跌同時(shí)，占養(yǎng)殖成本60%的飼料價(jià)格卻在節(jié)節(jié)攀升。按照目前豆粕和玉米價(jià)格推算，飼料成本與年初相比，每噸飼料價(jià)格上漲了400—500元，也就意味著每頭育肥豬的成本無(wú)形中要增加150元左右。在豬價(jià)下跌和飼料成本上漲的雙重?cái)D壓之下，養(yǎng)殖戶虧損程度逐漸加深。最新數(shù)據(jù)顯示，目前自繁自養(yǎng)頭均虧損547元。盡管年內(nèi)國(guó)家已經(jīng)啟動(dòng)四批次凍肉收儲(chǔ)，但由于收儲(chǔ)數(shù)量有限，因此，對(duì)市場(chǎng)供需影響微弱，對(duì)豬價(jià)提振也十分有限。近一年多豬價(jià)波動(dòng)告訴我們，當(dāng)絕大多數(shù)人的預(yù)期判斷一致時(shí)，這個(gè)預(yù)期反而會(huì)失去意義，因?yàn)椋袌?chǎng)可能會(huì)與大多數(shù)人的預(yù)判相悖。每當(dāng)生豬產(chǎn)業(yè)全行業(yè)處于虧損時(shí)，市場(chǎng)拋售行為會(huì)激增，特別是自繁自養(yǎng)虧損時(shí)間持續(xù)2—3個(gè)月后，市場(chǎng)供需就會(huì)形成新的平衡。但2021年，從6月份開(kāi)始，自繁自養(yǎng)虧損時(shí)間長(zhǎng)達(dá)5個(gè)月之久，而不久后又再次深陷虧損泥潭。

 

　　從2018年非瘟以來(lái)，規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)的擴(kuò)張速度可以說(shuō)是史無(wú)前例的，散戶的養(yǎng)殖地位進(jìn)一步被擠壓，生豬生產(chǎn)集中度明顯得到提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年，規(guī)模前10位的養(yǎng)殖企業(yè)生豬出欄量為1.16億頭，占總出欄量得到17%左右，規(guī)模前20位的養(yǎng)殖企業(yè)生豬出欄量為1.36億頭，占生豬出欄總量的20%左右，比2019年提升了將近1倍左右。生豬生產(chǎn)集中度的提高，一方面提高了虧損抗壓能力。而另一方面，由于生豬養(yǎng)殖屬于重資產(chǎn)行業(yè)，規(guī)模豬企的產(chǎn)能去化更是比散戶要困難得多。而且很多大型豬企可以通過(guò)融資，在不削減產(chǎn)能的情況下抵抗虧損甚至繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能。在市場(chǎng)一致預(yù)期的主導(dǎo)下，無(wú)論是散戶還是規(guī)模豬場(chǎng)，都在咬牙堅(jiān)持等待轉(zhuǎn)機(jī)。無(wú)形中加大了產(chǎn)能去化的難度，同時(shí)，收儲(chǔ)等因素也在一定程度上拉長(zhǎng)了產(chǎn)能去化進(jìn)程。因此，養(yǎng)殖端虧損還會(huì)持續(xù)。占生豬養(yǎng)殖企業(yè)總數(shù)80%以上的中小養(yǎng)殖戶，已經(jīng)難堪重負(fù)，我省已經(jīng)出現(xiàn)了飼料銷量大幅減少、仔豬銷售不暢和中小散戶大幅減量飼養(yǎng)等苗頭性傾向，值得引起行業(yè)的高度重視和廣泛關(guān)注。

 

　　四，生豬供大于求的局面仍在延續(xù)。

 

　　今年一季度全省生豬存欄1352.87萬(wàn)頭，比上年末下降4.58%，比上年同期下降6.87%，其中，能繁母豬存欄131.39萬(wàn)頭，比上年同期下降11.37%，全省生豬出欄616.03萬(wàn)頭，比上年同期增長(zhǎng)15.71。從全國(guó)看，生豬供給量同樣較大，全國(guó)一月份生豬出欄量同比增長(zhǎng)23.6%，2月份生豬出欄量同比增長(zhǎng)8.2%。一季度全省精選生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)屠宰量比上年同期增長(zhǎng)93.3%，1月至2月全國(guó)定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬屠宰量同比增長(zhǎng)30.8%。2021年底全省生豬存欄1416.26萬(wàn)頭，比上年增長(zhǎng)3.29%，這些存欄生豬會(huì)在今年1月至6月陸續(xù)出欄上市。由此推算，上半年豬肉市場(chǎng)供給依然處于高位。豬價(jià)低位徘徊的態(tài)勢(shì)還會(huì)延續(xù)一段時(shí)間，養(yǎng)殖虧損程度還會(huì)加大。根據(jù)近年生產(chǎn)成本數(shù)據(jù)測(cè)算，生豬生產(chǎn)盈虧平衡點(diǎn)的豬糧比價(jià)約為7∶1。當(dāng)豬糧比價(jià)低于5∶1時(shí)，視為進(jìn)入過(guò)度下跌一級(jí)預(yù)警區(qū)間。據(jù)農(nóng)業(yè)據(jù)省發(fā)改委監(jiān)測(cè)，3月末全省豬糧比價(jià)為4.57∶1，隨著中央和我省啟動(dòng)豬肉收儲(chǔ)，一定程度上緩解了豬價(jià)過(guò)快下跌的局面，豬價(jià)跌幅逐漸收窄。

 

　　農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新數(shù)據(jù)顯示，從能繁母豬的存欄結(jié)構(gòu)來(lái)看，2021年以來(lái)，養(yǎng)殖利潤(rùn)快速惡化，仔豬價(jià)格亦維持在低位，在三季度收尾時(shí)，甚至達(dá)到200元左右低點(diǎn)，仔豬價(jià)格的大幅下降加快了能繁母豬存欄結(jié)構(gòu)的調(diào)整，養(yǎng)殖端加快淘汰三元母豬的節(jié)奏，導(dǎo)致三元母豬的占比連續(xù)減少，二元母豬占比上升，整體結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。從能繁母豬淘汰量來(lái)看，2021年9月以來(lái)，大型養(yǎng)殖企業(yè)能繁母豬淘汰量大幅上升，此外，后備母豬銷量在2021年7-9月處于極低水平，10月份之后隨著豬價(jià)的反彈而有所提升，但同比也處于低位區(qū)間，這表明在整體豬價(jià)回到低位區(qū)間，且行業(yè)預(yù)期變得不再樂(lè)觀時(shí)，養(yǎng)殖端在加速對(duì)產(chǎn)能的去化，同時(shí)對(duì)新產(chǎn)能投入也變得相對(duì)謹(jǐn)慎。因此，整體來(lái)看，后期產(chǎn)能仍維持緩慢去化的格局。

　　分析未來(lái)市場(chǎng)行情，從短期來(lái)看，消費(fèi)本身處于淡季，雖然已進(jìn)入4月份，但距“五一”假期還有一個(gè)月的時(shí)間，生豬價(jià)格基本上已沒(méi)有下探空間，也不具備大幅上漲的可能性。一段時(shí)間以來(lái)，新冠疫情在我國(guó)又一次大面積爆發(fā)，所以，短期之內(nèi)生豬市場(chǎng)將維持弱勢(shì)震蕩態(tài)勢(shì)。

 

　　綜合多方面專家的分析研判，一季度豬肉價(jià)格低位震蕩，產(chǎn)能去化速度放緩。二季度豬肉價(jià)格持續(xù)低位震蕩，生豬養(yǎng)殖的預(yù)期利潤(rùn)在盈虧平衡線附近徘徊，而養(yǎng)殖戶對(duì)下半年價(jià)格開(kāi)始上漲的預(yù)期升溫，能繁母豬去化緩慢。在遞推2022年末至2023年年初，供需格局難以實(shí)質(zhì)性扭轉(zhuǎn)，豬肉價(jià)格或旺季不旺。這種情形下，新一輪豬周期的價(jià)格加速上行或被推遲。我們預(yù)計(jì)今年三季度豬肉價(jià)格會(huì)有所反彈，理性判斷其幅度和可持續(xù)性大概率將會(huì)偏弱，可能下半年豬價(jià)漲幅會(huì)稍大一些。可見(jiàn)，未來(lái)一個(gè)季度豬肉價(jià)格走勢(shì)與能繁母豬去化的力度值得持續(xù)關(guān)注。另外，我們還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)因素的變化：

 

　　第一，飼料價(jià)格上漲過(guò)快。

 

　　豬飼料中占比最多的是玉米和豆粕，而我國(guó)的大豆和玉米多半還是依靠進(jìn)口，一段時(shí)間以來(lái)，俄烏沖突和南美大豆減產(chǎn)導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)大豆和玉米庫(kù)存緊張，不少國(guó)家還禁止了大豆玉米等糧食的出口，導(dǎo)致國(guó)際糧價(jià)的抬升，目前，大豆和玉米的價(jià)格都是上漲到了歷史高位。去年年底以來(lái)，豆粕漲幅高達(dá)約60%，每噸上漲了1500-2000元，玉米上漲了88元/噸，作為飼料中的主要原料，飼料也是隨之漲價(jià)。部分飼料企業(yè)在短短兩個(gè)月內(nèi)五次宣布漲價(jià)。

 

　　第二，牧原、溫氏等各大巨頭在2022年-2023年的規(guī)劃依然巨大，養(yǎng)豬巨頭肆意擴(kuò)張。

 

　　牧原在《2022年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（草案）》中提出2022年生豬銷售增長(zhǎng)率不低于25％的目標(biāo)。根據(jù)推算，可知牧原2022年目標(biāo)將不低于5023.875萬(wàn)頭。除了牧原，溫氏股份也在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示2022年出欄目標(biāo)在1800-2000萬(wàn)頭，較2021年出欄的1321.74萬(wàn)頭增加30％-50％。天邦股份2022出欄預(yù)計(jì)600萬(wàn)頭，較2021年出欄量增加180萬(wàn)頭。唐人神宣布“未來(lái)將增產(chǎn)至1000萬(wàn)頭產(chǎn)能”。2022年規(guī)劃出欄生豬200萬(wàn)頭，較2021年出欄量增加45.77萬(wàn)頭。天康生物母豬存欄12萬(wàn)頭。2022年，公司生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)出欄目標(biāo)初步確定為220萬(wàn)頭。綜上可知，牧原、溫氏、天邦、唐人神、天康五家豬企預(yù)計(jì)2022年出欄總量最高將達(dá)8843.875萬(wàn)頭。巨頭擴(kuò)張的速度在一定程度上已經(jīng)超過(guò)行業(yè)中小養(yǎng)殖戶淘汰的速度。

 

　　第三，新冠疫情管控措施，影響了運(yùn)豬物流。

 

　　隨著吉林、上海等地出現(xiàn)了局部疫情爆發(fā)的突發(fā)事件，各地區(qū)也在加強(qiáng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)排查，在調(diào)控方面的力度也在提高。而現(xiàn)在北方一些地區(qū)的生豬調(diào)運(yùn)也受到了影響，不同地區(qū)都得要求實(shí)施核酸檢測(cè)才能跨省。所以現(xiàn)在北方地區(qū)的生豬調(diào)運(yùn)效率下降，地方已經(jīng)開(kāi)始積壓了一定的豬源，這也是目前生豬屠企能夠下調(diào)豬價(jià)的原因之一。

 

　　第四，豬肉進(jìn)口量大幅縮減。

 

　　據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全年累計(jì)進(jìn)口豬肉371萬(wàn)噸，同比減少15.30%；2022年1-2月中國(guó)累計(jì)進(jìn)口豬肉28萬(wàn)噸，同比減少60.40%。其中，1月豬肉進(jìn)口量15萬(wàn)噸，同比下降60.4%，2月豬肉進(jìn)口量13萬(wàn)噸，同比下降60.4%。豬肉進(jìn)口量大減，主要?dú)w咎于以下三點(diǎn)：其一，國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)產(chǎn)能恢復(fù)情況喜人，生豬供給量充足；其二，供給大增的同時(shí)需求亦持續(xù)低迷，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)豬價(jià)大跌（兩年跌去三分之二），進(jìn)口凍品低價(jià)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)縮小，加之2022年1月1日開(kāi)始的進(jìn)口稅率提升（8%→12%），貿(mào)易商繼續(xù)大量進(jìn)口積極性顯著降低，豬肉進(jìn)口量相應(yīng)大減；其三，國(guó)內(nèi)外疫情“倒春寒”形勢(shì)仍較嚴(yán)峻，進(jìn)口凍品管控措施趨嚴(yán)，進(jìn)口豬肉減少，會(huì)相對(duì)緩解總供給過(guò)剩的壓力。