2014年7月，釀酒行業(yè)再次步入下滑的軌道，雖然6月份出現(xiàn)過短暫的回暖現(xiàn)象，但該現(xiàn)象并未得到延續(xù)，7月份過后，今年以來累計(jì)銷售增長水平在輕工各行業(yè)中仍處于下游，全行業(yè)利潤下滑速度也在重新加大，繼續(xù)成為輕工各行業(yè)利潤最具頹勢的行業(yè)。在輕工全行業(yè)中，釀酒行業(yè)所占主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額比重不僅再創(chuàng)近年新低，也拖了輕工全行業(yè)總體增長的后腿。客觀地講，釀酒行業(yè)增長態(tài)勢的繼續(xù)走低，本是意料之內(nèi)、情理之中的，雖然7月份單月同比走勢再度恢復(fù)下行，但下行速度是有限的，以往直線下滑失控的勢頭還是得到一定的遏制，使今年以來主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)同比增幅未回落到6%以內(nèi)，利潤累計(jì)同比降低幅度未突破9%。從總體上看，釀酒行業(yè)累計(jì)銷售走勢仍保持平緩增長，利潤走勢也被遏制在有限下滑的局面。

 

    2014年前7個(gè)月，全國輕工全行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長10.1%，累計(jì)增幅比前6個(gè)月縮小0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中釀酒行業(yè)同比增長6.3%，累計(jì)增幅比前6個(gè)月縮小0.6個(gè)百分點(diǎn)。釀酒行業(yè)占輕工全行業(yè)比重為4.1%，比前6個(gè)月降低0.1個(gè)百分點(diǎn)。在前7個(gè)月釀酒行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入中，白酒行業(yè)占58.1%，啤酒行業(yè)占23.9%，酒精行業(yè)占9.1%，葡萄酒行業(yè)占4.5%，其他酒行業(yè)占2.7%，黃酒行業(yè)占1.8%。

 

    同時(shí)，全國輕工全行業(yè)利潤總額同比增長10.5%，累計(jì)增幅比前6個(gè)月縮小0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中釀酒行業(yè)同比降低8.7%，累計(jì)降低幅度比前6個(gè)月加大0.6個(gè)百分點(diǎn)。釀酒行業(yè)占輕工全行業(yè)比重為7.7%，比前6個(gè)月降低0.4個(gè)百分點(diǎn)。在前7個(gè)月釀酒行業(yè)利潤總額中，白酒行業(yè)占73.1%，啤酒行業(yè)占15.6%，葡萄酒行業(yè)占4.2%，酒精行業(yè)占3.3%，其他酒行業(yè)占2.2%，黃酒行業(yè)占1.6%。

 

    7月份雖然是白酒行業(yè)的產(chǎn)銷淡季，但由于該行業(yè)在釀酒行業(yè)中所占有的絕對(duì)優(yōu)勢地位，其增長走勢對(duì)釀酒行業(yè)整體走勢的決定性作用是全天候的。白酒行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)同比增幅由前6個(gè)月的5.9%下降到前7個(gè)月的5.5%，利潤總額累計(jì)同比降低幅度由前6個(gè)月的12.1%加大到前7個(gè)月的13%，7月份均處于單月同比下降的局面。7月份本是白酒消費(fèi)的最淡月份之一，在目前大眾消費(fèi)成為市場主體的大環(huán)境下，日趨純粹的季節(jié)性市場行為，令全行業(yè)難以制造出淡季市場熱點(diǎn)，銷售下滑直接對(duì)利潤進(jìn)一步下滑產(chǎn)生了催化作用。

 

    啤酒行業(yè)雖然繼續(xù)處于產(chǎn)銷旺季，但7月份同樣出現(xiàn)單月增長全線下滑的局面。啤酒行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)同比增幅由前6個(gè)月的12.2%下降到前7個(gè)月的8.1%，利潤總額累計(jì)增幅由前6個(gè)月的10.4%下降到前7個(gè)月的5.8%，明顯的增長對(duì)比落差表明，啤酒行業(yè)在經(jīng)歷了5月份低迷、6月份反彈后，7月份重新回落到單月增長低迷的狀態(tài)，也就是說，在今年的產(chǎn)銷旺季中，啤酒行業(yè)整體出現(xiàn)劇烈起伏的增長走勢。

 

    目前的啤酒行業(yè)中，隨著高端企業(yè)在行業(yè)中主導(dǎo)地位的確立，對(duì)啤酒行業(yè)市場秩序、增長走勢的決定性作用日益加大，但國內(nèi)市場的白熱化競爭卻是全方位的，低端競爭也是短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)的市場主流，在根深蒂固的市場大環(huán)境下，業(yè)內(nèi)各層次企業(yè)都難以獨(dú)善其身，即使在盈利能力上具有顯著優(yōu)勢的高端企業(yè)，也迫于國內(nèi)市場的低端競爭，難以施展自身的作為。同時(shí)，隨著今年以來國外啤酒進(jìn)口勢頭的持續(xù)提速，一些來自歐美啤酒強(qiáng)國的產(chǎn)品迅速占領(lǐng)國內(nèi)高端啤酒市場，國內(nèi)高端產(chǎn)品處于明顯的競爭劣勢，迅速將國內(nèi)高端啤酒市場大面積地拱手相讓。

 

    高端企業(yè)在高端市場競爭普遍乏力的基礎(chǔ)上，被迫將自己更大程度上屈身于國內(nèi)中低端市場，企業(yè)價(jià)值、品牌價(jià)值在低端競爭大環(huán)境下隨波逐流，即使偶爾出現(xiàn)優(yōu)勢凸顯的現(xiàn)象，往往是階段性的，難以保證可持續(xù)性。2013年，啤酒行業(yè)之所以取得顯著增長，一個(gè)重要原因在于那個(gè)高增長是在往年該行業(yè)持續(xù)低迷的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，而啤酒行業(yè)整體利潤空間仍非常有限，要想在2013年高增長的基礎(chǔ)上百尺竿頭更進(jìn)一步，對(duì)于現(xiàn)有行業(yè)及市場格局下的啤酒行業(yè)來講并不現(xiàn)實(shí)。

 

    葡萄酒行業(yè)近期出現(xiàn)的整體回升跡象似乎還在繼續(xù)，該行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)增長幅度由前6個(gè)月的0.4%上升到前7個(gè)月的1.8%，利潤總額累計(jì)同比降低幅度由前6個(gè)月的5.2%減緩到前7個(gè)月的2.5%。如果按這個(gè)勢頭發(fā)展，該行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤正增長似乎只是時(shí)間問題。從區(qū)域增長的角度看，葡萄酒行業(yè)綜合實(shí)力最強(qiáng)、整體素質(zhì)最高的山東，前7個(gè)月主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額占全國葡萄酒行業(yè)的比重分別為58.8%和74.3%，主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)同比降低幅度由前6個(gè)月的5.2%減緩到前7個(gè)月的3.8%，利潤總額累計(jì)同比降低幅度由前6個(gè)月的8.9%減緩到前7個(gè)月的7.6%，這對(duì)于全國葡萄酒行業(yè)持續(xù)頹勢的減緩無疑起到積極作用。

 

    然而無論是山東葡萄酒行業(yè)還是全國葡萄酒行業(yè)，目前出現(xiàn)的回暖局面，仍屬于持續(xù)下滑趨于底線后物極必反的結(jié)果，加之7月份同樣屬于葡萄酒行業(yè)的產(chǎn)銷淡季，市場行為的難有作為，仍使全行業(yè)增長走勢充滿不確定因素。同時(shí)我們也必須注意到，即使下滑速度全面得到減緩，山東葡萄酒行業(yè)增長仍落后于全國總體水平，與之形成反差的則是一些市場影響力偏弱的省份，在全行業(yè)綜合處境持續(xù)低迷的大環(huán)境下，卻普遍保持著過高增長的勢頭，這樣的指標(biāo)優(yōu)勢如何轉(zhuǎn)化為市場優(yōu)勢，值得進(jìn)一步觀望。

 

    同樣處于產(chǎn)銷淡季的黃酒行業(yè)，7月份延續(xù)了銷售持續(xù)徘徊、利潤加劇下滑的態(tài)勢。該行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)同比增幅由前6個(gè)月的8.6%下降到前7個(gè)月的8.2%，利潤總額累計(jì)同比降低幅度由前6個(gè)月的1.5%加大到前7個(gè)月的4.7%。既然全行業(yè)身處產(chǎn)銷淡季，7月份出現(xiàn)單月銷售有限下滑也屬正常范圍之內(nèi)，然而利潤下滑力度的加大，并非只是該行業(yè)淡季頹勢的體現(xiàn)，而是目前該行業(yè)全天候頹勢的縮影。

 

    黃酒行業(yè)整體盈利空間原本有限，全行業(yè)的利潤增長走勢，一直以業(yè)內(nèi)極少數(shù)行業(yè)高端為主要拉動(dòng)力量，這部分高端與業(yè)內(nèi)占絕大多數(shù)比重的中低端在盈利能力方面保持著巨大落差。目前，黃酒行業(yè)高端市場同樣面臨市場逆境，直接導(dǎo)致高端企業(yè)盈利能力急劇萎縮，使全行業(yè)的整體利潤提升失去保證。雖然中低端市場同樣演變?yōu)辄S酒市場的主體，形成合力后也使市場投放規(guī)模得到一定的維持，但整體盈利能力卻得不到保證，銷售規(guī)模越大，利潤回報(bào)越低的矛盾瞬時(shí)凸顯。

 

    由于7月份是黃酒市場淡季，難有起碼的市場熱點(diǎn)出現(xiàn)，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)新的市場突破缺乏機(jī)會(huì)，只能處在維持市場現(xiàn)狀的徘徊局面。也就是說，以行業(yè)中低端為主體維持的黃酒行業(yè)現(xiàn)有局面，不太可能使全行業(yè)產(chǎn)生新的利潤增長點(diǎn)。浙江黃酒行業(yè)在前7個(gè)月全國黃酒行業(yè)中所占主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額比重分別為31.3%和30.1%，主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)同比降低幅度由前6個(gè)月的10.7%減緩到前7個(gè)月的9.3%，而利潤總額累計(jì)同比降低幅度由前6個(gè)月的24.8%加大到前7個(gè)月的25.2%，與全國黃酒行業(yè)上述兩項(xiàng)指標(biāo)的總體增長走勢相比，處于顯著的增長頹勢，尤其是利潤總額的下滑勢頭還在進(jìn)一步加劇。而其他主要黃酒省份目前卻保持著強(qiáng)勁的全線高增長，這樣的新局面為全國黃酒行業(yè)帶來指標(biāo)上貢獻(xiàn)的同時(shí)，究竟能給黃酒市場帶來多大的實(shí)際貢獻(xiàn)，同樣有待探討。

 

    酒精行業(yè)7月份又出現(xiàn)反彈，主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)同比增幅由前6個(gè)月的2.8%上升到前7個(gè)月的5.9%，利潤總額累計(jì)同比增幅由前6個(gè)月的3.2%上升到前7個(gè)月的5.8%。由于酒精行業(yè)不直接面對(duì)消費(fèi)終端市場，市場消費(fèi)走勢對(duì)該行業(yè)影響不大。今年以來，酒精行業(yè)主要指標(biāo)各月份之間一直處在強(qiáng)烈起伏的走勢中，局面難以穩(wěn)定，前7個(gè)月創(chuàng)下的有限增長局面，下一步隨時(shí)充滿變數(shù)。

 

    雖然處于產(chǎn)銷淡季，但全國白酒產(chǎn)量繼續(xù)保持著上升的勢頭，7月份以7.8%的單月同比增長，使前7個(gè)月累計(jì)產(chǎn)量增幅仍保持在7%。與難有作為的白酒淡季市場形成鮮明對(duì)照的是，白酒生產(chǎn)卻呈現(xiàn)出淡季不淡的整體局面。這個(gè)局面之所以得以延續(xù)，主要緣于白酒行業(yè)新增產(chǎn)能的集中釋放，而這個(gè)釋放周期未來一段時(shí)間仍將延續(xù)。

 

    7月份仍屬于啤酒行業(yè)產(chǎn)銷旺季中的高峰期，但單月產(chǎn)量卻同比降低1.2%，將累計(jì)同比增幅由前6個(gè)月的5.7%拉低到前7個(gè)月的5.4%。這個(gè)局面是在啤酒行業(yè)產(chǎn)能全面啟動(dòng)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，由于目前全國啤酒產(chǎn)量增長基數(shù)過大，消費(fèi)市場幾乎飽和，一旦行業(yè)產(chǎn)能全面啟動(dòng)，增長速度的進(jìn)一步提升難度越來越大。同時(shí)，7月份是啤酒行業(yè)市場競爭最白熱化時(shí)段，絕對(duì)產(chǎn)銷規(guī)模處于全年的高峰，市場投放量的加大幅度不可能像淡季那樣自如，在業(yè)已穩(wěn)固的市場格局基礎(chǔ)上，對(duì)于業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)來說，這個(gè)時(shí)段保市場比尋求新突破更為現(xiàn)實(shí)。受制于市場飽和下的供求增長遲緩，全行業(yè)產(chǎn)量旺季出現(xiàn)階段性有限下降，同時(shí)保持一個(gè)較為低緩的累計(jì)增長速度，對(duì)目前的啤酒行業(yè)來說，既現(xiàn)實(shí)又客觀。

 

    葡萄酒行業(yè)繼6月份產(chǎn)量取得超過10%的單月同比增長后，7月份單月產(chǎn)量又創(chuàng)下同比增長11.9%，將累計(jì)產(chǎn)量同比降低幅度由前6個(gè)月的3.9%恢復(fù)到前7個(gè)月的1.9%。從區(qū)域增長走勢看，前7個(gè)月占全國葡萄酒產(chǎn)量35.7%的山東，產(chǎn)量下滑速度也得到明顯遏制，累計(jì)同比降低幅度由前6個(gè)月的4.2%減緩到前7個(gè)月的0.4%。這個(gè)局面表明，以占有絕對(duì)綜合優(yōu)勢的山東為代表的全國葡萄酒行業(yè)，7月份產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了單月較高增長，然而這樣的較高增長畢竟是在葡萄酒行業(yè)產(chǎn)銷最淡季節(jié)實(shí)現(xiàn)的，況且以往持續(xù)的過高回落，已經(jīng)讓葡萄酒行業(yè)處于增長基數(shù)偏低的局面，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高增長，難度系數(shù)相對(duì)較低。而葡萄酒行業(yè)能否在今后的時(shí)間里繼續(xù)保持回升的勢頭，進(jìn)而出現(xiàn)反彈跡象，還要看接下來該行業(yè)的旺季走勢。