美國是全球主要大豆出口國之一，美國大豆的種植、庫存、出口等情況，都對全球大豆市場(chǎng)產(chǎn)生著(zhù)深遠的影響。早在今年春播之前，美國農業(yè)部（USDA）就在2月底的未來(lái)十年的農業(yè)展望報告中預測，2021/22年，美國的大豆種植面積預計將擴大690萬(wàn)英畝，增至9,000萬(wàn)英畝，且預計未來(lái)十年中將維持在此規模，而展望期內美豆出口量預計也將大幅增長(cháng)。
隨著(zhù)春天的到來(lái)，美國大豆產(chǎn)業(yè)也真正進(jìn)入了2021年的播種生產(chǎn)期。
值此時(shí)機，美國大豆出口協(xié)會(huì )（USSEC）大中華區在線(xiàn)舉辦了“2021美國大豆市場(chǎng)春季展望會(huì )”，USSEC首席執行官蘇健（Jim Sutter）、美國大豆基金會(huì )市場(chǎng)資訊副總裁馬曉（Mac Marshall）、USSEC大中華區駐臺代表林裕祥、以及美國羅杰歐期貨公司高級副總裁陳貝爾等業(yè)界嘉賓就美國大豆出口動(dòng)態(tài)、美國大豆品質(zhì)及供應鏈優(yōu)勢、美國新季大豆農戶(hù)種植意向、大豆市場(chǎng)走勢以及可持續的大豆種植實(shí)踐等方面的話(huà)題分享了專(zhuān)業(yè)洞見(jiàn)。
我們將本次研討會(huì )的核心洞察梳理如下，希望能夠為行業(yè)提供有益的指引。
美國大豆行業(yè)和USSEC的中國愿景
USSEC首席執行官蘇健先生表示，美國大豆產(chǎn)業(yè)非常珍視與中國長(cháng)期以來(lái)的合作伙伴關(guān)系，并將繼續推進(jìn)行業(yè)創(chuàng )新協(xié)作，利用數據和科技的力量提升食品安全及種植的可持續性，幫助行業(yè)更敏捷地應對后疫情時(shí)代的波動(dòng)和挑戰。USSEC長(cháng)期以來(lái)致力于市場(chǎng)的服務(wù)、維護和拓展，介紹和推廣美國大豆的優(yōu)勢。我們十分欣喜的看到，有越來(lái)越多的客戶(hù)認識到美國大豆在品質(zhì)、供應鏈和可持續發(fā)展上的優(yōu)勢。
USSEC大中華區首席代表張曉平先生表示，當前正值南美新作大豆和北美舊作大豆市場(chǎng)交替的關(guān)鍵時(shí)期，行業(yè)既要考量美國舊作物對市場(chǎng)的影響，也要考量新作物的播種、預計庫存和月度消耗情況，因此此次春季研討會(huì )具有非常重要的意義。中美之間的大豆貿易經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，建立了強勁的伙伴關(guān)系。美國大豆產(chǎn)業(yè)將做好一切準備，滿(mǎn)足中國市場(chǎng)對于優(yōu)質(zhì)大豆的需求。
此外，中國政府去年九月承諾，致力于在2030年實(shí)現碳達峰，在2060年實(shí)現碳中和。剛剛閉幕的全國兩會(huì )也對促進(jìn)農業(yè)、畜牧業(yè)、養殖業(yè)的發(fā)展及可持續性提出了新的要求。美國大豆出口協(xié)會(huì )也希望借此次研討會(huì )之機與行業(yè)分享在改善碳足跡表現方面的實(shí)踐。
美國大豆出口動(dòng)態(tài)一覽
01
美國大豆出口強勁，中國是最大買(mǎi)家
美國大豆基金會(huì )市場(chǎng)資訊副總裁馬曉稱(chēng)，本市場(chǎng)年度前二十七周，美國大豆全球出口量達到5,330萬(wàn)公噸，同比增長(cháng)逾77%，比2016/2017年度創(chuàng )紀錄的出口速度還要高出20%。此外，另有710萬(wàn)公噸待執行合同尚未發(fā)貨，使合同總量合計達到6,040萬(wàn)公噸，創(chuàng )下同期最高紀錄。
中國是美國大豆的最大買(mǎi)家。本市場(chǎng)年度的前27周，對中國的出口量占美國大豆全球總出口量的65%，達3,470萬(wàn)公噸，同比增幅高達187%，比2016/17年的紀錄還要高9%。此外，還有110萬(wàn)公噸對華待執行合同尚未發(fā)貨，將對華合同總量推升至3,580萬(wàn)公噸，創(chuàng )下同期最高紀錄。
美國大豆全球出口量（公噸）——按市場(chǎng)年度
市場(chǎng)年度前27周美國大豆出口合同總量（公噸）
美國大豆對中國出口量（公噸）——按市場(chǎng)年度
市場(chǎng)年度前27周
美國大豆對中國出口合同總量（公噸）
同時(shí)，歐盟、墨西哥、埃及、印度尼西亞、泰國、越南等諸多市場(chǎng)對美國大豆的需求也出現了不錯的增長(cháng)態(tài)勢。
02
20/21市場(chǎng)年度
美國大豆出口有望創(chuàng )下新紀錄
此前，16/17市場(chǎng)年度美國大豆向中國出口創(chuàng )下3,612萬(wàn)公噸的紀錄，而向全球出口總量也達到創(chuàng )紀錄的5,896萬(wàn)公噸。要突破這一紀錄，在本市場(chǎng)年度的剩余時(shí)間里美國還需向中國出口285萬(wàn)公噸（即每周11.4萬(wàn)公噸），向全球出口564萬(wàn)公噸（即每周約22.6萬(wàn)公噸）。從目前的市場(chǎng)趨勢看來(lái)，本市場(chǎng)年度很有希望突破16/17年的紀錄。
新季度的大豆訂單也表現出強勢增長(cháng)。截至3月4日，中國購買(mǎi)新季作物的訂單已超過(guò)230萬(wàn)公噸，而中國和其他地區，包括未指明目的地對美國大豆新季作物的合計訂單已超過(guò)500萬(wàn)公噸。
21/22市場(chǎng)年度美國大豆出口量（按目的地）
市場(chǎng)年度內前27周美國大豆出口合同總量按年對比
美國大豆的優(yōu)勢
USSEC大中華區駐臺代表林裕祥從供應鏈、產(chǎn)品品質(zhì)和可持續生產(chǎn)的角度，系統介紹了美國大豆的優(yōu)勢。
01
美國大豆的供應鏈優(yōu)勢
大豆的運輸過(guò)程越長(cháng)，溫度變化就越大，而相應的熱損也就越高。美國大豆具有國內物流的多樣化優(yōu)勢以及國際運輸的速度優(yōu)勢，整個(gè)供應鏈十分高效，從而大幅降低了熱損和破碎。美國本土的內陸物流多樣化，通過(guò)卡車(chē)、火車(chē)、駁船等聯(lián)運的方式將大豆運往港口再運往海外。而國際運輸方面，大豆從巴西運往中國，往往需要四十多天，而從美國經(jīng)墨西哥灣運往中國則通常只需要一個(gè)月，最長(cháng)三十五天。
02
美國豆粕可提供更多有效氨基酸及能量
全球范圍內，農業(yè)和畜禽業(yè)生產(chǎn)日益提倡精準營(yíng)養、減少浪費，而這就需要采用高消化率的原料。美國豆粕含有較高的優(yōu)質(zhì)必需氨基酸成分，其能量利用率和消化率均高于巴西等其他主要大豆生產(chǎn)國的豆粕。因此，使用美國的豆粕有助于提高畜禽養殖場(chǎng)的生產(chǎn)力，同時(shí)降低養分排放，減少環(huán)境污染，促進(jìn)行業(yè)的可持續發(fā)展。
03
美國大豆的精煉率更高，加工成本更低
在美國之外的其他主要大豆生產(chǎn)國，大豆收獲之后常遇到雨季或悶熱天氣，導致熱損率較高，高熱損率會(huì )影響加工時(shí)的毛油品質(zhì)以及精煉時(shí)的耗損率。而美國大豆收獲后氣候已近冬天，在進(jìn)入倉儲時(shí)相當于冷藏保鮮，即使來(lái)年二月至五月運送到中國也仍然維持在較低的溫度水平，因此極大降低了熱損率，從而保障了毛油的高品質(zhì)及精煉率。
此外，巴西等國生產(chǎn)的大豆色澤較深，為脫色必須消耗更多白土。而美國大豆的毛油酸價(jià)較低，顏色較淺，因此白土消耗少，這有效降低了精煉成本，使其平均加工成本低于巴西、阿根廷等其他主要大豆產(chǎn)國。
04
美國大豆碳足跡更低
美國大豆的種植實(shí)踐支持聯(lián)合國可持續發(fā)展目標，在提高產(chǎn)量的同時(shí)減少對水及其他資源的消耗，從而降低對環(huán)境的影響，這使美國大豆在碳足跡方面的表現優(yōu)于其他主要大豆產(chǎn)國。在全球大豆市場(chǎng)，美國大豆可持續保障計劃（SSAP）正獲得越來(lái)越多的認可。歐洲飼料生產(chǎn)商聯(lián)合會(huì )（FEFAC）已將SSAP作為豆粕采購參照標準，全球水產(chǎn)養殖聯(lián)盟（GAA）也已將SSAP納入其最佳水產(chǎn)養殖實(shí)踐認證體系，形成了SSAP-BAP認證項目。近日，USSEC助力中國企業(yè)獲得了全球首個(gè)黃顙魚(yú)SSAP-BAP認證。
美國大豆大宗商品后期市場(chǎng)趨勢
美國羅杰歐期貨公司亞洲部總裁陳貝爾先生從美國新季大豆農戶(hù)播種意向及當前的庫存預測了美國后期市場(chǎng)趨勢。
舊季作物現貨強勁，老貨產(chǎn)量低估的可能性不大，而任何價(jià)格回落都會(huì )導致農民惜售。目前，農民的銷(xiāo)售意愿比盤(pán)面高出40-50美分。在大宗商品市場(chǎng)操作方面，建議緊盯美國內陸以及海灣市場(chǎng)的升貼水，如果出現貼水，將會(huì )推高期貨價(jià)格，交易中應提升對風(fēng)險控制的關(guān)注。
新季作物方面，目前尚未聽(tīng)說(shuō)疫情將對播種造成影響。月底如有面積增加促使盤(pán)面回落，將給市場(chǎng)提供重新進(jìn)場(chǎng)的機會(huì )。氣候方面，主產(chǎn)區近期降雨改善了表層土壤水分，中期播種天氣展望良好，但南方、三角洲地帶可能因暴雨而給早播造成部分延緩，需密切關(guān)注。此外，由于弱拉尼娜現象（拉尼娜指太平洋赤道海域海水大范圍持續異常降低的現象）以及深層土壤水分的匱乏，生長(cháng)期任何干熱的氣候都會(huì )造成相關(guān)大宗商品價(jià)格波動(dòng)。總體而言，新貨平衡表并不寬松，上漲靠天氣，下托靠需求，震蕩是正常。大宗商品市場(chǎng)操作方面，新作可小跌小買(mǎi)，大跌大買(mǎi)，期貨、期權及OTC場(chǎng)外交易都可考慮。
張曉平先生在會(huì )議結束時(shí)表示：
中美兩國的大豆產(chǎn)業(yè)緊密相連，需要雙方的共同耕耘。在未來(lái)的發(fā)展中，特別是中國的‘十四五’計劃開(kāi)篇之際，USSEC希望與行業(yè)伙伴攜手，助推中國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在全球市場(chǎng)發(fā)揮引領(lǐng)作用。
地區：
魯公網(wǎng)安備 37060202000128號
