今年2月，美國農(nóng)業(yè)部（USDA）發(fā)布了《2024農(nóng)業(yè)展望報(bào)告》。該報(bào)告預(yù)測了2024年至2033年十年間全球農(nóng)業(yè)發(fā)展的走勢，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易和農(nóng)業(yè)綜合指標(biāo)，如農(nóng)場收入等諸多方面。它以特定的假設(shè)為前提，包括宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景（2023年8月前的預(yù)測）、USDA全球農(nóng)業(yè)供需形勢展望（2023年10月WASDE報(bào)告的數(shù)據(jù)），當(dāng)前的美國政策（如《2018農(nóng)業(yè)提升法案》，至2023年10月未出現(xiàn)新法案）和當(dāng)前的國際協(xié)議繼續(xù)有效。
報(bào)告對未來十年大豆供需走勢進(jìn)行了預(yù)測。
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宏觀經(jīng)濟(jì)與國際貿(mào)易
自新冠疫情以來的波動結(jié)束之后，近期全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)溫和增長的積極態(tài)勢。盡管通脹壓力仍在持續(xù)，緊縮的貨幣政策和供應(yīng)鏈的恢復(fù)使其影響有所減弱。從長期來看，通脹率仍將保持高位，這將繼續(xù)抑制展望期內(nèi)的全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，全球經(jīng)濟(jì)增長率將繼續(xù)收縮。預(yù)計(jì)2024年全球國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率將增至2.7%，并在2027年后長期保持在這一水平。在2024-2033年期間，全球GDP實(shí)際年平均增長率預(yù)計(jì)為2.8%。
低收入國家GDP的實(shí)際增長預(yù)計(jì)將繼續(xù)高于高收入國家，這仍將是農(nóng)產(chǎn)品需求的重要驅(qū)動力。展望期內(nèi)，高收入國家的GDP年均增長率預(yù)計(jì)為1.8%，而低收入國家的GDP年均增長率預(yù)計(jì)為4.9%，是高收入國家的兩倍多。在主要經(jīng)濟(jì)體中，預(yù)計(jì)美國GDP實(shí)際年平均增長率為1.9%；與2014-2023年的10年間相比，中國GDP增長將放緩，預(yù)計(jì)展望期內(nèi)的年平均增長率為4.5%。
報(bào)告預(yù)計(jì)，因短期內(nèi)包括大豆在內(nèi)的多種商品出口減少，2024年美國農(nóng)產(chǎn)品出口總額將自2022年創(chuàng)紀(jì)錄的1,961億美元降低14%，至1,695億美元。隨后出口將穩(wěn)步增長，年平均增長率達(dá)1.7%，至2033年出口總額將達(dá)到1,965億美元。
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美國大豆國內(nèi)消費(fèi)和出口需求概況
2024/25-2033/34年度
2003至2033年 美國大豆國內(nèi)供需及出口回顧及展望
種植面積：
美國大豆種植面積預(yù)計(jì)將從2023/24市場年度的急劇下降趨勢中恢復(fù)，在2024/25年度增長至8,700萬英畝，隨后至展望期末保持平穩(wěn)。
大豆價格：
預(yù)計(jì)美國及全球大豆產(chǎn)量將出現(xiàn)增長，期末庫存有所恢復(fù)，美國大豆價格將從2023/24年度的高位回落。名義大豆價格在2024/25年度為11.30美元/蒲式耳，隨后在2026/27年度下降至10.50/蒲式耳，之后隨著庫存使用比趨于穩(wěn)定，價格也將保持在這一水平。
國內(nèi)消費(fèi)：
受到美國聯(lián)邦政府和各州政府對生物燃料指令的推動，美國國內(nèi)豆油需求預(yù)計(jì)將持續(xù)保持上漲趨勢。若各級政府在2023年10月實(shí)施的政策持續(xù)到2033/34年度，生產(chǎn)生物燃料的豆油使用量將從2023/24年度的128億磅增加到2033/34年度的145.5億磅。受到動物產(chǎn)品產(chǎn)量增長的支持，美國國內(nèi)豆粕需求預(yù)計(jì)將穩(wěn)步增長。
出口概況：
隨著全球市場，特別是中國市場的消費(fèi)回暖，美國大豆出口量在展望期內(nèi)保持穩(wěn)定增長。2023/24至2033/34年度間，美國在全球大豆貿(mào)易中的份額將由28%下降到26%，而巴西的份額將出現(xiàn)增長。由于美國國內(nèi)需求強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)美國豆油出口量在展望期初將保持較低水平，到2033/34年度將增至歷史最高水平。美國大豆壓榨能力提升，壓榨量增加，豆粕出口預(yù)計(jì)自展望期初將開始呈現(xiàn)增長態(tài)勢。
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大豆及大豆產(chǎn)品的全球供需走勢預(yù)測
2024/25-2033/34年度
展望期內(nèi)，大豆及大豆產(chǎn)品在農(nóng)作物相關(guān)貿(mào)易中增長最為強(qiáng)勁，達(dá)到20.7%。推動這一增長的原因是全球食品消費(fèi)偏好發(fā)生了變化，人們更偏重以家禽和豬肉等肉類為主的飲食，這在中上收入國家及中低收入國家中最為普遍。
預(yù)計(jì)到2033/34年度，中國仍將是世界上最大的大豆進(jìn)口國，占全球大豆進(jìn)口量的62.4%。其它中上收入國家及中低收入國家預(yù)計(jì)將占全球豆粕進(jìn)口量的56%。盡管在展望期內(nèi)進(jìn)口量有所下降，但歐盟仍將是世界上最大的豆粕進(jìn)口市場。
到2033年，巴西、美國和阿根廷三國仍將是全球最主要的大豆及大豆產(chǎn)品出口國。
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全球大豆貿(mào)易展望
2024/25-2033/34年度
2003至2033年 全球大豆進(jìn)口情況回顧及展望
全球大豆進(jìn)口量將增加4,480萬噸（增長25.3%），達(dá)到2.216億噸。
未來十年，中國對大豆的需求將推動大豆貿(mào)易持續(xù)增長：
2024/25至2033/34年度，預(yù)計(jì)中國的大豆進(jìn)口量將從1.041億噸增至1.383億噸。預(yù)計(jì)生豬和家禽養(yǎng)殖行業(yè)擴(kuò)大，豆粕需求也將隨之增長。
其它主要進(jìn)口國家及地區(qū)也將實(shí)現(xiàn)增長：
東亞地區(qū)（日本、韓國、中國臺灣地區(qū)）的大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)增幅為7.2%，到2033/34年度達(dá)到820萬噸。畜牧業(yè)生產(chǎn)的適度擴(kuò)張，預(yù)計(jì)將為擴(kuò)大豆粕使用提供支持。
由于谷物使用量增加，替代蛋白質(zhì)來源消費(fèi)量增長，及牲畜數(shù)量保持穩(wěn)定，歐盟的大豆進(jìn)口量增幅受限，預(yù)計(jì)在2033/34年度從1,390萬噸增加到1,430萬噸。
由于家禽和生豬產(chǎn)量的增長及對豆油需求的增加，預(yù)計(jì)到2033/34年度墨西哥的大豆進(jìn)口量將增加13.3%，達(dá)到750萬噸。
亞洲其它國家如印度尼西亞、泰國、越南、巴基斯坦的大豆進(jìn)口量都將呈增長態(tài)勢。
北非及中東地區(qū)的許多國家大豆產(chǎn)量極低，預(yù)計(jì)將通過進(jìn)口來滿足逐漸增長的飼料需求。該地區(qū)進(jìn)口量到2033/34年度將超過1,670萬噸，增幅達(dá)到25.2%以上。
2003至2033年 全球大豆出口情況回顧及展望
預(yù)計(jì)到2033/34年度，巴西、美國和阿根廷三個主要大豆出口國的出口量將占全球大豆貿(mào)易的90%。
預(yù)計(jì)美國大豆在全球大豆出口份額中的占比將從2024/25年度的約29.6%下降至2033/34年度的26.2%，出口量將達(dá)到5,810萬噸，增幅為10.9%。
預(yù)計(jì)到2033/34年度巴西的大豆出口量將增加3,200萬噸，達(dá)到1.332億噸，增幅達(dá)31.7%。展望期內(nèi)，其大豆出口量將占全球貿(mào)易的71.6%，從而鞏固該國世界主要大豆出口國地位。未來十年內(nèi)，該國大豆種植面積將穩(wěn)步增長。
預(yù)計(jì)到2033/34年度，阿根廷的大豆出口量將增加約55.1%，達(dá)到850萬噸。中國是其主要出口目的國。該國大豆出口量仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于巴西和美國。
其它南美國家，如烏拉圭、巴拉圭和玻利維亞，也將擴(kuò)大大豆種植面積。其大豆的出口總量將增加約19.3%，到2033/34年度達(dá)到1,080萬噸，為全球大豆的出口量貢獻(xiàn)170萬噸的增長量。
到2033/34年度，預(yù)計(jì)加拿大的大豆出口量將從2024/25年度的470萬噸提升至590萬噸。烏克蘭大豆出口量的則穩(wěn)定在200萬噸到220萬噸水平。
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全球豆粕貿(mào)易展望
2024/25-2033/34年度
2003至2033年 全球豆粕進(jìn)口情況回顧及展望
畜禽養(yǎng)殖規(guī)模不斷擴(kuò)大，全球多個地區(qū)采用現(xiàn)代飼養(yǎng)方式，拉動市場需求廣泛增長。受此推動，至2033/34年度，預(yù)計(jì)全球豆粕進(jìn)口總量將攀升10.7%，達(dá)到8,130萬噸。
展望期內(nèi)，預(yù)計(jì)歐盟仍是全球最大的豆粕進(jìn)口市場，至2033/34年度，其豆粕進(jìn)口量將下降1.8%至1,650萬噸。隨著歐盟生物燃料產(chǎn)量擴(kuò)大，預(yù)計(jì)將有大量低成本的菜籽粕供應(yīng)。此外葵花籽粕的供應(yīng)量也在增長。但出于營養(yǎng)價值考量，牲畜飼料中菜籽粕和葵花籽粕的用量增長受到限制，將支持養(yǎng)殖行業(yè)繼續(xù)使用豆粕。
預(yù)計(jì)東南亞、拉丁美洲、北非和中東將成為較大的豆粕進(jìn)口市場，原因在于飼料需求不斷增長，而其擴(kuò)大國內(nèi)油籽生產(chǎn)的能力有限。其中，家禽市場消費(fèi)量和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，以及大豆壓榨產(chǎn)能有限，是其進(jìn)口豆粕的主要驅(qū)動力。
預(yù)計(jì)東南亞地區(qū)的豆粕進(jìn)口量將占全球豆粕貿(mào)易預(yù)期增長總量的39.2%。預(yù)計(jì)印度尼西亞、越南和菲律賓的豆粕進(jìn)口總量將從2024/25年度的1,480萬噸增長到2033/34年度的1,750萬噸，增幅為18.2%，將在推動全球豆粕進(jìn)口增長中做出最大貢獻(xiàn)，占全球豆粕進(jìn)口總量的34%。
北非和中東國家的豆粕進(jìn)口量將增加78.7萬噸，至2033/34年度，占全球豆粕貿(mào)易增長總量的10%。其中，伊朗、埃及、土耳其和沙特阿拉伯是主要的豆粕進(jìn)口國，其豆粕進(jìn)口總量在該地區(qū)豆粕進(jìn)口量中占比約53%。
展望期內(nèi)，預(yù)計(jì)南美州的豆粕進(jìn)口量將增長30%，從770萬噸增長至1,010萬噸。其中，因國內(nèi)肉類消費(fèi)量增長，哥倫比亞、厄瓜多爾、秘魯和智利成為主要的豆粕進(jìn)口國。
中美洲和加勒比海地區(qū)的豆粕進(jìn)口量將從270萬噸增長至2033/34年度的320萬噸。
2003至2033年 全球豆粕出口情況回顧及展望
阿根廷、巴西和美國仍是全球前三大豆粕出口國，至2033/34年度，其豆粕出口總量在全球豆粕出口量中的占比將高達(dá)約88%。其中，阿根廷和巴西的占比分別約為39%、31%，美國的占比則略微降至約占18%。
由于國內(nèi)壓榨產(chǎn)能增長、國內(nèi)豆油需求擴(kuò)張以及全球豆粕價格下跌，預(yù)計(jì)美國的豆粕出口量將從2024/25年度的1,470萬噸增加至2026/27年度的1,500萬噸。隨著生物燃料原料需求增長放緩，壓榨產(chǎn)能擴(kuò)張將在2026/27年度后趨于平穩(wěn)。至2033/34年度，美國的豆粕出口量將下降到1,430萬噸，在全球豆粕出口量中的占比也將從2024/25年度的約20%下降至約17.6%。
預(yù)計(jì)阿根廷的豆粕出口量在10年展望期內(nèi)將增加480萬噸，至2033/34年度達(dá)到3,150萬噸。2019年，阿根廷一度取消出口關(guān)稅措施，刺激大豆產(chǎn)品出口而非出口大豆，相關(guān)措施也促進(jìn)油籽壓榨產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大。2020年中期，阿根廷再度提出差異化的出口關(guān)稅措施，對大豆征收33%的出口關(guān)稅，對豆粕和豆油征收31%的出口關(guān)稅。阿根廷的大豆生產(chǎn)成本較低，且擁有具備競爭力的大豆加工能力和運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施，將有助于保障其豆粕出口量的增長。截至2023年10月，阿根廷的稅收政策保持不變。
預(yù)計(jì)巴西的豆粕出口量將增長約19%，至2033/34年度達(dá)到2,540萬噸，在全球豆粕出口量中的占比將從2024/25年度的約29%略微增長至約31.2%。由于來自阿根廷的暫時性競爭和中國市場大豆需求強(qiáng)勁，巴西家禽和豬肉的產(chǎn)量擴(kuò)大，預(yù)計(jì)將推動其國內(nèi)豆粕需求的增加，從而限制豆粕出口量增長。
預(yù)計(jì)至2033/34年度，印度的豆粕出口量將穩(wěn)定在100萬噸，原因在于其國內(nèi)禽、蛋、奶類生產(chǎn)中豆粕飼用需求增加，持續(xù)限制豆粕的出口供應(yīng)。
預(yù)計(jì)展望期內(nèi)歐盟的年豆粕出口量將穩(wěn)定在70萬噸。
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全球豆油貿(mào)易展望
2024/25-2033/34年度
2003至2033年 全球豆油進(jìn)口情況回顧及展望
受到食品和工業(yè)需求的推動，預(yù)計(jì)展望期內(nèi)全球豆油進(jìn)口量將增長約15%，至2033/34年度達(dá)到1,380萬噸。但全球植物油貿(mào)易仍以棕櫚油為主，因此，豆油貿(mào)易的增長仍取決于與棕櫚油市場份額的競爭。
印度的豆油進(jìn)口量在2033/34年度占其貿(mào)易總額的32%以上，到2033/34年度將增長約 25.2%，達(dá)到450萬噸。盡管在印度進(jìn)口的植物油中棕櫚油占最大份額，但其也是全球第一豆油進(jìn)口國。人均收入預(yù)期提升，食用油需求有望繼續(xù)增長；然而單產(chǎn)低、國內(nèi)種植面積擴(kuò)大潛力有限，限制了油籽產(chǎn)量的增長。棉花等高價值作物持續(xù)替代油籽作物，有望支撐豆油及其它植物油進(jìn)口量的增長。
預(yù)計(jì)展望期內(nèi)中國的豆油進(jìn)口量將從36萬噸增至120萬噸。
預(yù)計(jì)東南亞的豆油進(jìn)口量將增加3.4萬噸，在2033/34年度達(dá)到30萬噸。
北非、中東和拉丁美洲的人口與收入增長也將推動其豆油需求及進(jìn)口量的增長。
預(yù)計(jì)南美的豆油進(jìn)口量將增長6.1%，達(dá)到160萬噸。其中，秘魯、哥倫比亞和委內(nèi)瑞拉為主要的進(jìn)口國。
預(yù)計(jì)中美洲及加勒比海地區(qū)的豆油進(jìn)口量將保持在約56萬噸。
2003至2033年 全球豆油出口情況回顧及展望
阿根廷、巴西、歐盟和美國是全球四大主要豆油出口國。預(yù)計(jì)到2033/34年度，四個國家的大豆油出口總量在全球的總占比將達(dá)70%左右。其中阿根廷豆油出口量在全球總量的占比預(yù)計(jì)為46%，而巴西、歐盟和美國的占比分別近11%、8%和5.4%。
未來十年，預(yù)計(jì)美國和巴西將增加豆油在國內(nèi)生物燃料生產(chǎn)中的應(yīng)用。美國豆油出口量因此在短期內(nèi)有所下降，展望期內(nèi)至2033/34年度增長到75萬噸。2024/25年度巴西的豆油出口量為150萬噸，在2025/26年度降至120萬噸，隨后在2029/30年度出現(xiàn)增長，至2033/34年度達(dá)到150萬噸。
預(yù)計(jì)2033/34年度阿根廷的豆油出口量將攀升至630萬噸，比2024/25年度增長14.5%。阿根廷是主要的豆油出口國，榨油產(chǎn)能龐大，但國內(nèi)豆油市場規(guī)模有限。盡管出口量仍有增長，但由于國內(nèi)生物柴油生產(chǎn)中豆油用量提升，阿根廷豆油出口量增長勢頭有所放緩。
除阿根廷和巴西以外，預(yù)計(jì)展望期內(nèi)其它南美國家的豆油出口量將增長12.5%，達(dá)到120萬噸。
展望期內(nèi)，預(yù)計(jì)歐盟的豆油出口量將維持在100萬噸。
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